(인트로) 내 수익곡선의 변동성은 어찌 관리할 수 있나요. 변동성 조절 전략의 기초. 수익곡선 디벨로퍼 프로젝트 1편.

안녕하세요. 에셋코치입니다. 많은 투자자분들은 마음 속에 로망이 있습니다. 엄청난 수익곡선을 기록하고, 다른 투자자들에게 상징으로 남는 그런 상상 해보신 적 있으신가요? 다들 조금만 벌어도 된다고 하지만, 한 번쯤은 멋진 투자자로서 명예를 갖고 싶다는 욕심을 품을 수도 있을 겁니다. 할 수만 있다면 너무 좋은 상황인 거죠.

이번 시리즈의 이름을 수익곡선 디벨로퍼라고 지은 것도 이 때문입니다. '마법같은 수익곡선은 어떻게 만들어내는가'에 대해서, 결과론적으로만 보지 말자는 겁니다. 수익곡선을 만드는 실질적인 과정이 무엇일지 초보 투자자일 수록 흥미를 갖고 공부해보는 것이 필요할 수 있다는 생각이 들었습니다.

사업도 엄청난 성장 곡선을 꿈꾸며 달려갈 수 있는 것입니다. 얼리 스테이지까지의 고속성장을 J커브라고 부르기도 하구요. 투자 분야 사람들에게도 이러한 로망이 있습니다.

정말 엄청난 수익곡선을 기록할 수 있다면 어떻게 하시겠어요? 운이 아니라, 실력으로 엄청난 수익곡선을 만들어낼 수 있다면 어떨까요. (약 파는 것은 아닙니다) 투자자로서의 역량을 갖추면, 사실 엄청난 수익곡선은 기록되게 되어 있다고 봅니다. 확률적으로 그렇다고 봐요.

저는 전설적인 헤지펀드를 만들고 싶은 사람으로서, 열심히 투자 공부를 했었습니다. 각자의 로망 속에서 같이 화이팅해봐요.

엄청난 수익곡선은 기본적으로 안정적인 수익곡선일 확률이 높아요. 극단적인 오르락 내리락이 있는 수익곡선은, 다른 방면에서 엄청난 거잖아요? 많은 사람들의 지지를 받기는 쉽지 않은 수익곡선입니다. 엄청난 수익곡선의 기본은 안정성이라고 생각해요.

여러 곡선들을 보면 알 수 있듯이, 엄청난 수익 곡선은 기본적으로 안정성이 눈에 띕니다.

그래서 탄탄한 투자자가 되고 싶다면, 안정적인 수익을 만들 줄 알아야 하는 겁니다. 투자라는 것을 게임으로 생각해보자구요. 투자에서는 방어력을 갖추는 게 공격력을 갖추는 것보다 훨씬 더 중요한 게임입니다. 복리 세계를 잘 이해할 수록 투자 게임에서 위너가 될 수 있다고 봅니다.

복리 세계 관련 시리즈 보기.
https://assetcoach.tistory.com/m/12

1편. 기하평균의 효과. 사업과 주가는 복리로 움직인다? 복리 세계에서 온 초대장 시리즈.

안정적인 수익의 핵심은 변동성을 줄이는 거에요. 변동성을 관리하는 것 자체가 리스크 매니징의 개념으로 설명해드린 적이 있습니다.

변동성 관리에 대한 기초 시리즈 보기.
https://assetcoach.tistory.com/m/15

리스크 매니징의 기초 1편. 분산 투자를 진짜 제대로 아시나요? 저는 몰랐어요. (분산 투자 전략

전에 가볍게 다룬 것처럼, 변동성을 줄이는 핵심은 '분산투자'의 원리로 설명해볼 수 있습니다. 주식 종목들 간의 분산이든, 자산군 간의 분산이든 간에 말이에요. 앞선 콘텐츠들로부터 살펴본 것처럼, 우리는 거시적인 관점에서 변동성 관리를 이해해보는 시간을 가졌어요.

지금부터는요. 많은 투자자들이 변동성을 원하는 수준으로 자유롭게 조절하여, 자신의 투자 성향에 맞게 위험자산과 안전자산의 비중을 조절하는 기법들을 하나씩 다뤄보도록 하겠습니다.

변동성을 조절하는 원리와, 이를 실천하는 기법들을 이해해보자구요. 변동성에 대한 개념을 이해하려고 노력하는 투자자들은 같은 종목도 남들과 똑같은 타이밍에 사고 팔아도, 남들과는 다른 수익을 낼 수 있습니다. 남들이 손실을 볼 때, 본인은 수익을 내는 구도가 되려면, 변동성에 대해서 생각해볼 필요가 있습니다. 단어만 어렵지, 결국에 오르락 내리락입니다. 그러나 기존 투자자들이 변동성에 대해서 어떤 연구를 하고, 어떻게 실제 상황 속에서 그러한 연구 과정들을 적용하는 지를 알아보는 것이 필요하다는 맥락입니다.

변동성 조절의 원리를 알기 위해서는 간단하지만 중요한 기초 지식이 필요합니다. 변동성 조절이라는 무기를 갖기 위해서 필요한 재료가 있다는 거죠.

다음 편에서, 산술평균과 기하평균에 대한 이야기로 시작해보려 합니다. 또 낯선 어휘가 나와서 피곤하다구요? 최대한 쉽고 말랑말랑하게 다뤄보겠습니다. 에셋코치였습니다. 읽어주셔서 감사합니다. 화이팅해봅시다.