에셋코치와 함께 하는 자산가로의 여정

지금까지는 자금 관리와 장세 판단에 대해서 알아봤어요. 주식투자 성패의 80% 이상을 결정하는 핵심적인 요소들이었습니다. 그러나 대다수의 초보 투자자들은 별 관심도 없고, 고려하지도 않아요. 아이러니합니다.  자금 관리에 대한 최근 콘텐츠.https://assetcoach.tistory.com/68 분산 투자를 거부하는 초보 투자자의 심리는수많은 정보를 흡수하고 자기 것으로 내재화하느라 여념이 없는 나날이실 겁니다. 이번에는 분산 투자에 대해서 가볍게 다뤄보도록 할텐데요. 분산 투자의 단점은 분산 투자를 하기 싫어하는assetcoach.tistory.com 장세 판단에 대한 최근 콘텐츠.https://assetcoach.tistory.com/71 시장을 판단한다는 말의 의미는 대체 무엇인지??장세 판단의..

안녕하세요. 에셋코치입니다. 아침부터 국내 출장을 가는 하루네요. 기차를 타고 가는 길, 심심해서 또 주섬주섬 이야기를 해보려 합니다. 멀티 팩터 포트폴리오 전략에 대해 개념을 설명드려보려고 해요. 멀티 팩터 전략? 쉽게 말하면, 팩터 여러 개 조합해서 투자한다는 말입니다. 서로 다른 성격을 가진 팩터들을 여러 개 조합해서, 하나의 포트폴리오로 투자하는 전략이 멀태 팩터 포트폴리오 전략입니다. 앞서 살펴본 것은 팩터에 대한 개념이었습니다. 이해가 안 되셨거나 잘 모르겠다면 이전 콘텐츠들 중에서 관심 가는 것들읅 가볍게 살펴보세요. 낯설수록 반복 학습이 중요합니다. 이번 편과 관련된 배경지식들이 나오는 콘텐츠들. https://assetcoach.tistory.com/m/36 스마트 베타 전략, 시장을 얍..

안녕하세요. 에셋코치입니다. 이번에는 저베타 포트폴리오 전략을 다뤄보려고 합니다. '저베타'라니, 베타가 낮은 종목에 투자하는 전략이냐고요? 네, 싱겁게도 맞습니다. 여기서 베타라는 것은 무엇일까요? '베타'란 시장지수와 얼마나 유사하게 움직이는지를 수치로 나타낸 값입니다. 베타 수익도 시장 지수로부터 생긴 수익을 뜻하는 거죠. 지난 편들을 보셨다면 이해가 더 입체적으로 되실 겁니다. 이번 콘텐츠와 관련된 개념이 나오는 편들 보기. 1. 알파와 베타 구조에 대해서..https://assetcoach.tistory.com/36 스마트 베타 전략, 시장을 얍삽하게 이기는 방법. 프로 투자자들의 관점 엿보기 11편.앞선 10편에 걸쳐서, 특정 주식 한두 종목 고르는 것보다 다양한 종목에 분산투자하는 게 수학적..

안녕하세요. 에셋코치입니다. 이번엔 주요한 팩터 중 로우볼(low Volatility) 팩터를 기반으로 구상된 저변동성 포트폴리오 전략을 다뤄보려고 해요. 전 편처럼 엄청 쉬워요. 근데 로우볼 팩터에 대한 편견적인 고정관념들이 있어서 그것 때문에 어려울 수도 있어요. 한번 알아봅시다. 지난 편을 모르겠다면https://assetcoach.tistory.com/37 밸류와 퀄리티 (Value&Quality): 가치투자 전략을 계량화하면 밸류 퀄리티 팩터의 조합으로 환산된다안녕하세요. 에셋코치입니다. 팩터 투자의 관점으로 일반적인 투자 전략들을 바라보는 시간을 가져보려고 해요. 앞서 다룬 콘텐츠들로부터 스마트 베타 전략, 팩터 전략에 대한 개념을 좀 살펴assetcoach.tistory.com 저변동성 포트..

안녕하세요. 에셋코치입니다. 팩터 투자의 관점으로 일반적인 투자 전략들을 바라보는 시간을 가져보려고 해요. 앞서 다룬 콘텐츠들로부터 스마트 베타 전략, 팩터 전략에 대한 개념을 좀 살펴봤었어요.  https://assetcoach.tistory.com/36 스마트 베타 전략, 시장을 얍삽하게 이기는 방법. 프로 투자자들의 관점 엿보기 11편.앞선 10편에 걸쳐서, 특정 주식 한두 종목 고르는 것보다 다양한 종목에 분산투자하는 게 수학적으로 합리적인 방향임을 확인했습니다. 손실은 줄이면서도 수익은 높일 수 있었기 때문입니다.assetcoach.tistory.com 머신러닝 기법을 기반한 전략 개발 과정: 앙상블 전략.https://assetcoach.tistory.com/35 앙상블 전략. 머신 러닝 기법..

앞선 10편에 걸쳐서, 특정 주식 한두 종목 고르는 것보다 다양한 종목에 분산투자하는 게 수학적으로 합리적인 방향임을 확인했습니다. 손실은 줄이면서도 수익은 높일 수 있었기 때문입니다. 일반 투자자들이 쉽게 여러 전략들을 접근할 수 있는 방안은 무엇이 있을까요? 사실 개인 투자자들이 공부할 시간이 부족할 수 있겠습니다. 저는 피둥피둥거리는 백수라 공부도 하고, 분석도 하고, 소일거리도 하고 그러는데 일반적인 투자자들은 멋지게 사회에서 활약하느라 시간이 부족할 수 있어요. 일반 투자자가 가장 쉽게 접근할 수 있는 투자 방법은, 아무래도 인덱스 펀드, ETF를 활용하는 것이 있겠어요. 전에도 다룬 내용이었죠. 잘 모르겠다면 ETF 관련한 콘텐츠 확인해보시는 것을 추천합니다. ETF 투자 가이드 북이라는 단편..

안녕하세요. 에셋코치입니다. 이번에는 투자 전략 아이디어를 개발하는 과정을 간략히 살펴보도록 하겠습니다. 앙상블 전략이라고, 머신 러닝 기법에서 모티프를 따서 기획한 투자 전략이 있습니다. 앙상블 전략은 사용하기 간편하기도 하고, 과최적화를 피하는 데 도움이 되기 때문에 많은 투자자들이 활용하시는 전략입니다. 전 편을 안 보셨거나 까먹었다면, 읽어보시는 걸 추천합니다. 이번 편을 흡수하는 데 도움이 되실 거에요.https://assetcoach.tistory.com/34 수익곡선 모멘텀 전략. 시스템 손절매(System Stop), 시스템 트레이딩의 기초 전략. 프로 투자자들의안녕하세요. 에셋코치입니다. 이번에는 좀 흥미가 생길 만한 전략 아이디어를 소개해드리려 합니다. 시스템 트레이딩 공부와도 연결됩니..

안녕하세요. 에셋코치입니다. 이번에는 좀 흥미가 생길 만한 전략 아이디어를 소개해드리려 합니다. 시스템 트레이딩 공부와도 연결됩니다. 다뤄볼 전략은 수익곡선 모멘텀 전략인데요. 시스템 손절매 전략이라고 불리기도 합니다. 뭐라 부르든 개념만 정확히 이해하면 됩니다. 한번 가볍게 출발해보시죠! 이전 편 확인하기. https://assetcoach.tistory.com/33 모멘텀 전략과 변동성 역가중 전략에 대한 주요 관점들.. 주식에만 올인하면 왜 안 좋을까? 프로 안녕하세요. 에셋코치입니다. 이번엔 모멘텀 전략과 변동성 역가중 전략에 대한 주요 관점들을 정리해보도록 하겠습니다. 결론은 "주식에만 올인하면 왜 안 좋을까?"에 대한 대답이 될 겁니다. assetcoach.tistory.com 수익곡선 모멘텀..

안녕하세요. 에셋코치입니다. 이번엔 모멘텀 전략과 변동성 역가중 전략에 대한 주요 관점들을 정리해보도록 하겠습니다. 결론은 "주식에만 올인하면 왜 안 좋을까?"에 대한 대답이 될 겁니다. 여담인데 전략이나 기타 경제 용어가 다 어렵게 느껴지죠? 모멘텀 전략도, 변동성 역가중 전략도.. 사실 개념이 어려운 게 아니라, 어휘가 낯선 것일 수 있어요. 낯선 것과 어려운 것은 아예 다른 차원이라서 구분할 필요가 있어요. 진짜 어려운 것은 아무리 쉬운 어휘로 적혀 있어도 어려울 수 있거든요. 낯선 것은 익숙해지기만 하면 되구요. 투자, 말은 어려워도 결국 돈 벌자고 하는 일이잖아요? 쉽게 생각해볼 필요가 있습니다. 맥락만 알면 쉬울텐데, 평면적으로 개념들을 공부하려고 들면 정말 어려울 수 있어요. 사람이 하는 일..

안녕하세요. 에셋코치입니다. 이번에는 모멘텀 전략의 한계점과, 그 한계를 관리하는 투자자들의 대체적인 노력들을 다뤄보려고 합니다. 모멘텀 전략은 근간이 되는 개념이 '추세 추종'이죠. 추세를 추종한다는 관점에서 시장이 지지부진하게 횡보하고 있는 경우, 추종할 추세가 없기 때문에 손실이 지속적으로 나게 될 수 있습니다. 급락장이나 폭등장에서는 모멘텀 전략이 뛰어난 리스크 매니징 역량을 보이는 것을 알 수 있습니다. 그러나 횡보 구간에서는 손실이 필연적으로 나게 됩니다. 보편적으로 잘하는 투자자들은 여기서 어떻게 관리할 수 있을까요? 자세하게는 따로 풀기로 하고, 일단 거시적으로 얘기 한 번 해보겠습니다. 1. 손실을 줄인다. 2. 그 와중에 수익을 노려본다. 손실을 줄이는 건 어떻게 할 수 있을까요? 전에..