에셋코치와 함께 하는 자산가로의 여정

퀀트가 갖고 있는 기본적인 리스크들을 종류별로 살펴보고 있습니다. 이번에는 국면 전환 리스크와 함께 연결되는 다른 리스크들까지 차근차근 다뤄보려고 합니다. 우선 국면 전환 리스크는 어떤 투자든지 경험해본다면 어렴풋이 이해할 수 있는 쉬운 개념일 것입니다. 어떤 가치관이든, 어떤 전략을 기반으로 운영하든 간에 퀀트는 과거 데이터를 기반하여 의사결정을 내립니다. 미래 데이터를 알 수 없다는 점에서 우리는 늘 과거의 기록으로부터 확률적으로 우위를 점할 수 있는 결정을 하게 되는 것이죠. 퀀트의 가장 흔한 연구 과정은, 과거 데이터로부터 어떠한 패턴을 발견했고 그 패턴이 미래에도 반복될 것이라고 판단하는 흐름이겠습니다. 문제는 미래의 시장이 과거의 시장과 특성이 달라졌을 경우입니다. 시장이 과거와 다르게 움직인..

퀀트 투자에 대해서 여러 측면을 살펴보고 있는 과정에 있습니다. 모든 투자에는 리스크가 있죠. 리스크를 정확히 이해해야 투자로 인한 수익도 이해할 수 있습니다. 지난 편. https://assetcoach.tistory.com/m/121 (2) 퀀트에 대한 의문점과 숨겨진 진실.지난 편을 통해서 퀀트에 대한 예상과 실제를 가볍게 다뤄볼 수 있었습니다. 퀀트 투자는 블랙박스라고 얘기한다던지, 미래를 예측하는 엄청난 도사처럼 생각한다던지 등의 예상은 사실 유치할assetcoach.tistory.com 퀀트 투자는 만능이 아닙니다. 위험 요소를 모르고 퀀트 투자를 신봉한다면, 퀀트 리스크를 방어하지 못하고 보고 싶지 않았던 결과를 보게 될 수 있습니다. 이번에는 퀀트 투자에 내제된 리스크들을 종류별로 차근 차..

지난 편을 통해서 퀀트에 대한 예상과 실제를 가볍게 다뤄볼 수 있었습니다. 퀀트 투자는 블랙박스라고 얘기한다던지, 미래를 예측하는 엄청난 도사처럼 생각한다던지 등의 예상은 사실 유치할 수도 있겠습니다. 그러나 사람들의 내면 깊은 근저에는 모르는 것에 대한 막연한 두려움이 있기 때문에, 퀀트 투자 또한 막연함의 희생양이 될 수 있는 분야지 않을까 싶습니다. 지난 편.https://assetcoach.tistory.com/120 (1) 퀀트 투자를 모르는 사람의 예상과 실제.퀀트 투자는 최소 수준의 데이터와 수학, 프로그래밍을 요하는 방식의 투자입니다. 그렇기 때문에, 여러 사람들의 오해를 사곤 합니다. 심지어 수학자들도, 데이터 사이언티스트도, 프로그래머assetcoach.tistory.com 퀀트 투자에..

퀀트 투자는 최소 수준의 데이터와 수학, 프로그래밍을 요하는 방식의 투자입니다. 그렇기 때문에, 여러 사람들의 오해를 사곤 합니다. 심지어 수학자들도, 데이터 사이언티스트도, 프로그래머도 퀀트 투자는 자신의 분야와 거리가 멀어서 어렵지 않을까라 두려워하곤 합니다. 자기 전공임에도 두려워하는 분들을 보면, 과연 퀀트 투자에 적합한 인물은 누가 될 것인지 궁금해지곤 합니다. 이번에는 퀀트 투자에 대해서 모르는 분들이 갖고 있는 상상과 실제 업계 안에서의 상황을 다뤄보려고 합니다.  이전 편 보기.https://assetcoach.tistory.com/119 퀀트 투자는 왜 다른 투자 전략보다 선택 받는가다른 투자 기법과 퀀트 투자는 뭐가 다를까요? 지금까지는 퀀트 투자에서 중요한 개념인 팩터 포트폴리오를 간..

다른 투자 기법과 퀀트 투자는 뭐가 다를까요? 지금까지는 퀀트 투자에서 중요한 개념인 팩터 포트폴리오를 간략하게 다뤄봤습니다. 퀀트 투자를 실현한다는 것은 큐브 맞추기 게임과 같고, 좋은 퀀트 투자는 ME와 CE라는 조건을 만족시키는 시스템이라는 얘기도 했습니다. 지난 편 확인하기.https://assetcoach.tistory.com/118 퀀트 팩터 포트폴리오는 큐브 맞추기?지금까지는 퀀트 업계의 시선으로 팩터 포트폴리오에 대해 살펴봤습니다. 이제는 초보자의 시선에 맞춰서 팩터 포트폴리오 구축 과정을 쉽게 다뤄보면 좋을 듯 합니다. 지난 편 확인하기.https:/assetcoach.tistory.com 다른 투자 전략과 퀀트 투자는 조금 다른 구석이 있습니다. 대표적으로 퀀트 투자의 특이한 장점은 '..

지금까지는 퀀트 업계의 시선으로 팩터 포트폴리오에 대해 살펴봤습니다. 이제는 초보자의 시선에 맞춰서 팩터 포트폴리오 구축 과정을 쉽게 다뤄보면 좋을 듯 합니다. 지난 편 확인하기.https://assetcoach.tistory.com/117 이고르 툴친스키(Igor Tulchinsky) 아저씨가 설명하는 팩터 포트폴리오란팩터 포트폴리오에 대해서 대충 감은 잡히셨을 것 같습니다. 그러나 실제로 팩터 포트폴리오를 어떻게 만들어 가야 할지는 막막할 수 있습니다. 팩터 포트폴리오를 실제로 어떻게 완성하는지,assetcoach.tistory.com 팩터 포트폴리오를 수립하는 과정은 큐브 맞추기 게임이랑 비슷합니다. 큐브를 맞출 때 각기 다른 색깔의 면들을 이리저리 돌려가면서 같은 색깔의 면끼리 모아두잖습니까? 퀀..

팩터 포트폴리오에 대해서 대충 감은 잡히셨을 것 같습니다. 그러나 실제로 팩터 포트폴리오를 어떻게 만들어 가야 할지는 막막할 수 있습니다. 팩터 포트폴리오를 실제로 어떻게 완성하는지, 이에 대한 여정을 퀀트 투자에서 유명한 3가지 금언으로 살펴보려 합니다. 지난 편 확인하기.https://assetcoach.tistory.com/116 팩터 포트폴리오는 사이보그 자산군이다.퀀트 투자의 최소 단위는 팩터였습니다. 퀀트는 팩터를 가지고 팩터 포트폴리오를 만들어낸다고 했죠. 이번에는 팩터 포트폴리오가 무엇인지, 왜 퀀트는 팩터를 그냥 안 쓰고 팩터 포트폴리오assetcoach.tistory.com 지난 편을 이해하셨다는 전제로 이어나가보도록 하겠습니다. 이고르 툴친스키가 제시한 퀀트 투자의 세 가지 금언은 다..

퀀트 투자의 최소 단위는 팩터였습니다. 퀀트는 팩터를 가지고 팩터 포트폴리오를 만들어낸다고 했죠. 이번에는 팩터 포트폴리오가 무엇인지, 왜 퀀트는 팩터를 그냥 안 쓰고 팩터 포트폴리오를 구축해내는지 등을 다뤄보려고 합니다.이전 편 확인하기.https://assetcoach.tistory.com/m/115 좋은 팩터(Factor)란 뭘까?앞서 퀀트들은 팩터를 구성해서 팩터 포트폴리오로 지속적인 수익 창출 시스템을 운영한다고 했습니다. 저희는 퀀트를 이해하기 위해, '팩터'라는 개념부터 생각해볼 필요가 있었어요.  지난assetcoach.tistory.com기존까지 투자 세계에서 통용되는 포트폴리오의 의미부터 알아보면 팩터 포트폴리오를 이해하기 쉬울 것 같습니다. 저희는 지금껏 분산 투자와 자산군 혼합 등의..

앞서 퀀트들은 팩터를 구성해서 팩터 포트폴리오로 지속적인 수익 창출 시스템을 운영한다고 했습니다. 저희는 퀀트를 이해하기 위해, '팩터'라는 개념부터 생각해볼 필요가 있었어요.  지난 편 확인하기.https://assetcoach.tistory.com/114 다들 퀀트 투자를 왜 할까?퀀트 투자를 하는 사람들이 많아지고 있습니다. 퀀트 투자는 기존에 있던 다른 투자 방식과 무엇이 다를까요? 퀀트 투자에 대한 맥락을 살펴보면 퀀트 투자를 할지 말지, 한다면 어떻게 할지 등assetcoach.tistory.com 지난 편들로부터 팩터(Factor)를 이해했다는 전제로 설명해볼게요. 좋은 팩터는 장기적인 수익을 가져다준다는 특징이 있습니다. 단기적인 수익을 확보하게 해준다고 해서 좋은 팩터라고 보긴 어려워요...

퀀트 투자를 하는 사람들이 많아지고 있습니다. 퀀트 투자는 기존에 있던 다른 투자 방식과 무엇이 다를까요? 퀀트 투자에 대한 맥락을 살펴보면 퀀트 투자를 할지 말지, 한다면 어떻게 할지 등을 객관적으로 결정할 수 있을 겁니다.  지난 편 살펴보기.https://assetcoach.tistory.com/113 퀀트(Quant), 오해와 진실. 제대로 된 퀀트 공부의 시작.퀀트에 관심이 있는데, 어떻게 알아봐야 할지 막막한 사람들이 있습니다. 퀀트 투자 자체는 누군가에게는 혁신이고, 누군가에게는 현실일 것입니다. 또 누군가는 퀀트 자체에 대해서 공상으로assetcoach.tistory.com 모든 퀀트들의 목표는.퀀트들의 지향점은 무엇일까요? 무엇이 퀀트를 만들게 하는 원동력일까요?어떤 시장 상황에서도 수익..